L’economia va bene, ma USD e le commodity barcollano – Analisi settimanale 1 – 7 maggio

Diamo il via a maggio con ancora un altra chiacchierata sulla Brexit. Gli eventi nel forex quest’anno saranno concentrati su questo tema in modo consistente…o Trump…o l’UE. Il Primo Ministro inglese Theresa May ha minacciato di andarsene dall’UE senza un accordo, dato che ai membri dell’UE ci sono voluti solo 4 minuti per passare una linea di condotta dura rispetto alla Gran Bretagna nello scorso weekend.

L’evento più importante questa settimana, però, è stato l’incontro della FED di mercoledì. Non doveva venir fuori nulla di eccezionale dalla dichiarazione del FOMC, e infatti è stato relativamente neutro rispetto a quello di marzo.

Ma in qualche modo le probabilità di un aumento dei tassi a giugno sono schizzate al 93% da circa il 60%, anche se questo non ha per nulla aiutato il Dollaro. Non posso proprio afferrare perché sia andata così, ma è il clima di mercato che sta prendendo in mano le cose ora. È diventato ancora più frustrante quando i dati sull’occupazione americana sono andati in rete. Invece di guadagnarne, il Verdone ha subito altre vendite.

L’economia mondiale sta meglio questo mese, Regno Unito incluso

Segnali forex

Lo scorso mese abbiamo avuto un bel po’ di segnali in AUD/USD e NZD/USD. Erano tutti segnali di vendita e hanno tutti chiuso in profitto, tranne uno.

Così abbiamo deciso di mantenere la stessa strategia per queste due coppie forex, almeno finché non saranno cambiati i fondamentali. Allora abbiamo iniziato la settimana con un paio di segnali in queste due coppie. Sfortunatamente, il mercato ha deciso di iniziare un richiamo decente esattamente in quel momento e quei due segnali sono andati in fumo.

Per questo, non siamo stati molto fortunati lunedì, ma ci siamo rifatti durante la settimana, anche se non abbiamo potuto chiudere in profitto. Abbiamo ottenuto un buon guadagno negli altri strumenti, però: il nostro analista e trader delle commodity Arslan è riuscito a ottenere 238 pip dal petrolio e dal Nikkei, senza contare l’oro.

Quindi è stata una buona settimana in totale per il servizio di segnali di FXL, e sono sicuro che recupereremo anche nel forex, dato che la perdita è stata minima (solo 25 pip). Speriamo di vedere delle grosse mosse nella nostra direzione settimana prossima.

Il mercato questa settimana

Il weekend scorso, i leader dell’UE hanno passato una presa di posizione dura per i negoziati UE-Brexit e ci sono stati commenti dal quartier generale di Bruxelles secondo cui la cricca dell’UE pensi che il PM May viva in un universo parallelo. I suoi commenti spesso arroganti sulla Brexit sembrano piuttosto ingenui e penso sia più probabile che lei stia giocando le sue carte prima ancora dell’inizio del gioco.

Comunque, questi commenti da entrambe le parti avrebbero dovuto mandare la Sterlina a terra, ma GBP/USD ha chiuso la settimana ai massimi, vicino a 1.30. Anche se metà di questo veniva dal lato del Dollaro. Nonostante dei numeri economici ottimi dagli USA, il Dollaro è rimasto in ritirata per tutta la settimana.

I dati sull’occupazione non-agricola del mese di aprile sono schizzati sopra le 200 migliaia, raffreddando i timori che si erano accumulati a marzo dopo che quello stesso report abeva mancato l’obiettivo numerico di un bel pezzo. I dati sui salari sono cresciuti decentemente anche ad aprile, e il tasso di disoccupazione è sceso al 4.4%.

Sembra tutto bellissimo sulla carta per il Dollaro, ma la realtà era diversa questa settimana. Le probabilità di un aumento nei tassi d’interesse sono cresciute al 93% dopo che la dichiarazione del FOMC di mercoledì non è riuscita ad attivare un rialzo dalla vita breve per l’USD. L’unica valuta principale che è finita in basso rispetto al Dollaro è stata lo Yen. Comunque, la riforma sanitaria americana è finalmente passata venerdì…addio Obamacare.

Dati economici

Gran parte del mondo era in vacanza lunedì per la Festa dei Lavoratori, ma gli zelanti americani hanno continuato a lavorare. Sarebbe stato meglio se l’America fosse stata a casa quel giorno, soprattutto perché i dati economici da oltreoceano quel giorno sono stati tremendi. Le spese e le entrate personali hanno mancato gli obiettivi, la spesa per le costruzioni è calata dello 0.2% e il PMI manifatturiero ISM ha deluso a sua volta.

Anche se, con il passare della settimana, i numeri dagli USA hanno iniziato a migliorare. Il PMI dei servizi e non-manifatturiero ha battuto le aspettative mercoledì, mentre giovedì i costi delle unità lavorative (salari) sono cresciuti del 3%, quasi il doppio rispetto allo scorso mese.

È andata anche meglio venerdì, perché i dati del NFP (non-farm employment change) hanno nuovamente superato le 200 migliaia, con il tasso di disoccupazione caduto al 4.4%.

L’USD non è riuscito a trarre vantaggio dai numeri migliori di questa settimana, ma il GBP ha fatto quel che poteva per approfittare degli impressionanti numeri economici inglesi. Manifatture, costruzioni e servizi hanno battuto le aspettative questo mese, quindi l’economia inglese va ancora alla grande nonostante la Brexit.

Analisi delle coppie

EUR/USD ha sorpassato la media mobile piana 100(rosso) un paio di settimane fa, dopo il primo turno delle elezioni francesi. Ma ora sta affrontando la SMA 200 (violetto), che si trova solo una dozzina di pip sopra il punto di chiusura del prezzo di venerdì.

Abbiamo il secondo round delle elezioni francesi questo weekend e questa coppia forex potrebbe aprire con un altro gap quando Macron vincerà, cosa che sarebbe un altro aiuto ai compratori di EUR/USD.

La SMA 200 si trova appena sopra il prezzo attuale

I grafici settimanale e giornaliero sono pesantemente ipercomprati, ma, oltre a questo, la SMA 100 (verde) si trova proprio dove siamo ora (la chiusura di venerdì) e il livello di resistenza 1.10 è bello grosso.

Ma, come ho detto, i fondamentali sono più solidi ora e la vittoria di Macron potrebbe portare questa coppia ovunque domani (anche se è già stata messa in conto, o almeno credo).

Nel grafico settimanale è la SMA 100 a fare da resistenza

La settimana in conclusione

La prima settimana di maggio è finita, ma la cosa da notare è la strana price action nelle coppie USD. I dati economici e gli altri fondamentali avrebbero dovuto supportate il verdone, ma gran parte delle forex major l’hanno proprio preso a calci.

Vedremo se il clima cambierà settimana prossima, ma, prima, dobbiamo superare il round finale delle elezioni francesi. Il prezzo è molto vicino a dei livelli piuttosto grossi in qualche coppia forex, quindi potremmo vedere delle mosse belle grosse questa settimana – preparatevi ragazzi!