I vecchi rischi diminuiscono, ne spuntano di nuovi – Analisi mensile aprile 2017

Ci sono sempre dei rischi nel gioco del forex. Che siano le banche centrali che cambiano i tassi d’interesse, iniziando o concludendo un programma QE (Quantitative Easing), un cambiamento nel clima politico o uno schema tecnico che potrebbe andare a favore o contro di voi. Questi esempi sono solo la punta dell’iceberg.

Ovviamente questi rischi possono cambiare continuamente per un forex trader. Questo mese abbiamo iniziato con i rischi che l’Articolo 50 portava per il Regno Unito (e fino a un certo punto per l’Europa), dato che è stato attivato a fine marzo.

Ma ora quel rischio è molto calato perché il Primo Ministro inglese May ha annunciato elezioni generali anticipate, che si terranno il 7 maggio. Ora sembra positivo!

All’inizio del mese, la minaccia/rischio maggiore per l’UE erano le elezioni presidenziali francesi. Non sono ancora concluse dato che deve ancora tenersi il secondo round, ma Le Pen non ha più possibilità di vittoria (ne parleremo più avanti).

Un altro rischio che i forex trader stavano cercato di anticipare questo mese era il piano fiscale di Trump. Avevamo qualche idea in merito, ma non era stato creato nessun piano fiscale nei primi 100 giorni di presidenza. Invece, abbiamo ricevuto dei commenti raggelanti sulla Corea del Nord su cui dobbiamo concentrarci. E, nonostante tutti i rischi, abbiamo avuto successo questo mese, per quanto riguarda la nostra performance con i segnali forex, chiudendo il mese con un rispettabile profitto di 348 pip.

L’Europa è al sicuro ora

Segnali Forex

Come avete letto nelle analisi settimanali, questo mese è stato relativamente tranquillo nonostante tutti i rischi mondiali che abbiamo menzionato qui sopra. Le vacanze di aprile, come la Pasqua, hanno giocato un ruolo importante in questo, e perciò il numero di segnali forex è stato un po’ più basso, solo 29.

La cosa positiva nei mesi tranquilli è che il numero di segnali perdenti è anch’esso più basso. Abbiamo avuto solo 6 segnali perdenti su 29, il rapporto vinci/perdi per aprile sta a 80:20.

AUD/USD è stata la nostra coppia preferita della settimana. Abbiamo aperto sette segnali forex qui e uno solo di essi ha colpito lo SL, gli altri sei sono stati chiusi in profitto per un totale di 77 pip.

Abbiamo deciso di restare corti su questa coppia anche se non l’avevamo scelta solo per divertimento, ed è stato in un certo senso divertente avere un segnale forex vincente dopo l’altro. L’avevamo scelta perché l’Aussie era la valuta più debole quando tutte le altre principali stavano guadagnando in modo impressionante contro il Dollaro. Questa strategia di trading ha funzionato bene e abbiamo raccolto un buon premio.

Abbiamo anche visto una rottura in EUR/CHF domenica sera di settimana scorsa, quando Macron ha vinto il primo turno delle elezioni francesi. EUR/CHF ha aperto con un divario più ampio, che ci ha portato più profitti del nostro iniziale obiettivo per il nostro segnale forex a breve termine in questa coppia.

Abbiamo piazzato un obiettivo per il take profit da 25 pip per quel segnale, come al solito. Ma il mercato ha aperto con un gap enorme, quindi il prezzo ha saltato il take profit e il nostro segnale è rimasto aperto, quindi abbiamo dovuto chiuderlo manualmente per un profitto stupefacente di 128 pip.

Nota: Il mio forex broker permette ai trader di beneficiare dei gap e ottenere profitti più ampi quando il prezzo supera il TP. Non tutti i broker lo permetto, ma se saltano il vostro SL quando il mercato apre con un gap a vostro sfavore e finite per avere una perdita di 150 pip, è più che giusto fare lo stesso con il TP. Se il vostro broker chiude il vostro trade a 25 pip di profitto su un gap da 150 pip ma non applica le stesse regole quando il gap va contro di voi, dovreste mettere in dubbio le sue politiche e probabilmente cambiarlo. Date un’occhiata alle analisi di forex broker di FXLeaders qui.

Il mercato questo mese

Questo mese è iniziato in modo orribile, con attacchi terroristici a San Pietroburgo e Stoccolma, seguiti da un altro attacco a Parigi. So che non è piacevole, ma il mercato sembra essercisi abituato, quindi non c’è stato effetto nel mercato forex.

Il mercato ha notato i commenti di Trump in Cina, però. I pazzi in Corea del Nord stanno spingendo la loro folle agenda per distruggere il mondo con il nucleare e Trump sta cercando di convincere la Cina a farli calmare. Quindi ha lasciato passare il fatto che la Cina sia una manipolatrice di valuta e alcune valute principali si sono rialzate di conseguenza a scapito dell’USD.

Anche se l’evento più grande del mese sono state le elezioni francesi. Le Pen ha minacciato di distruggere l’UE e stava guidando i sondaggi per il primo turno, ma poi l’outsider Macron ha vinto, quindi non ha alcuna possibilità di vincere il secondo.

L’Euro è cresciuto di circa 200 pip quando il mercato forex ha riaperto domenica sera, ma la Sterlina è stata il vincitore maggiore del mese quando la May ha annunciato elezioni anticipate per giugno, che potrebbero portare a una Brexit più soft, che tutti si augurano, tranne un pugno di nazionalisti inglesi.

Donald Trump però ha voluto chiudere il mese. Ha twittato che il piano fiscale promesso sarebbe arrivato l’ultima settimana di aprile, ma abbiamo solo ricevuto delle rosse linee guida. Non conosciamo ancora la bozza finale o anche se otterrà tutti i voti che le servono per passare, quindi il mercato non è stato molto impressionato.

Dati economici

I dati economici inglesi questo mese hanno continuato il trend negativo. Tranne qualche rilascio che ha battuto le aspettative, come il PMI dei servizi e i guadagni medi, il resto dei dati era principalmente rosso. Il PIL Q1 2017 era dimezzato rispetto al quarto precedente, quindi il quadro per l’economia inglese sembra cupo.

Parlando di PIL, questo non è stato un buon mese per i suoi numeri. Il PIL americano per questo quarto è cresciuto di circa un terzo rispetto alla crescita del Q4 2016, mentre il PIL canadese è rimasto piatto.

A parte il grosso calo nei numeri del PIL americano, abbiamo anche avuto altri gran brutti numeri dagli Stati Uniti. Le vendite al dettaglio e gli ordini di beni durevoli sono caduti dello 0.2% questo mese, mentre l’inflazione è scesa per la prima volta da un pezzo.

I numeri dell’inflazione in Europa hanno deluso leggermente le aspettative a inizio mese, ma l’ultimo giorno di aprile abbiamo ricevuto il report sull’inflazione dell’UE che mostrava che l’inflazione sta raggiungendo l’obiettivo della BCE del 2%, mentre il CPI (consumer price index) di base è schizzato sopra l’1% per la prima volta da secoli/anni. Oltre a questo, anche i settori tradizionali come il manifatturiero e quello dei servizi si sono espansi considerevolmente questo mese, quindi tutto sembra andare bene in Europa.

Analisi delle coppie

USD/JPY è stato in downtrend per tutto l’anno dopo il ripido uptrend a fine dell’anno scorso, ma un paio di settimane fa ha raggiunto un punto in cui il downtrend sembrava troppo stiracchiato e una ritirata era necessaria.

Se ve ne ricordate, allora avevamo postato un update in cui menzionavamo che un richiamo di 200-300 pip dal livello di supporto 108 sarebbe probabilmente seguito. Non abbiamo aperto un segnale forex, ma l’abbiamo portato alla vostra attenzione, quindi speriamo che qualcuno di voi abbia colto quell’occasione di trade.

La SMA 50 e 100 hanno aggiunto altro supporto al livello 108

Quel livello coincideva con la SMA 50 (giallo) e 100 (rosso), che aggiungevano ulteriore forza a quel livello di supporto a lungo termine. È stato piuttosto divertente il fatto che la SMA 200 (violetto) nel grafico forex mensile si trovasse circa 50 pip sotto.

La SMA 200 si trovava appena sotto 108

Comunque, il prezzo ha aperto con un grande gap domenica sera e ora siamo circa 300 pip più in alto. Ora, l’indicatore stocastico è ipercomprato e l’RSI sarà a sua volta ipercomprato quando il mercato aprirà domani. Siamo esattamente alla SMA 50, che ha fatto da supporto e resistenza tenue in passato, quindi è un segnale di vendita.

Non sono sicuro che apriremo un segnale di vendita a lungo termine qui, perché il grafico settimanale punta in alto, ma questo è un altro possibile trade per quelli tra voi che si sentono di potersi permettere il rischio.

Lo stocastico è ipercomprato ora e la SMA 50 ha fatto da resistenza negli ultimi tre giorni

Conclusione mensile

Abbiamo chiuso il quarto mese in profitto per quest’anno, quindi stiamo avendo un buon periodo. È piuttosto buono, considerando tutti gli eventi politici di quest’anno, in particolare di aprile.

Il prossimo weekend, avremo il secondo turno delle elezioni francesi, ma Macron è ormai fatto e finito…quindi l’Europa può respirare più liberamente.

Non ci sono importanti meeting delle banche centrali in programma nemmeno a maggio, quindi molti analisti si aspettano un mese tranquillo, ma con quello che abbiamo visto quest’anno non mi fido di questi mercati, o di nessuno, per quel che vale.