Il sentimento del mercato contro l’analisi fondamentale – Analisi settimanale 12-18 settembre 2016

Se avete seguito il mercato forex, avrete notato che la scorsa settimana l’attenzione era sulle persone che gestiscono le due banche centrali più influenti al mondo, la BCE e la FED. Hanno fornito la maggior parte dell’azione per il mercato forex, mentre i traders forex stavano ancora cercando di mettersi a proprio agio nelle loro sale operative dopo il periodo di vacanza. Se non hai ancora avuto la possibilità di leggere l’ultima recensione settimanale, puoi farlo qui.

Questa settimana i banchieri centrali sono stati ancora il tema principale, ma i dati economici si sono fatti strada per mescolare un po’ le cose… beh, in realtà di molto. Aggiungeteci anche il sentimento del mercato è la situazione diventa chiara.

Non posso dire che la volatilità sia stata estremamente elevata, ma gli indicatori fondamentali, gli indicatori tecnici e il sentimento del mercato hanno continuato ad opporsi l’uno all’altro. I dati economici hanno fornito un sacco di sorprese che hanno reso l’azione dei prezzi imprevedibile. In ogni caso, abbiamo finito con un utile di 42 pip.

Non è ancora chiaro il motivo per cui il sentimento del mercato sia stato così rialzista verso il USD questa settimana. I dati economici degli Stati Uniti sono stati deludente ed i commenti dei membri della FED sono stati molto dovish, ma i dollari sono rimasti ben offerti per tutta la settimana. Forse il mercato pensa ancora che la FED abbia in mente di fare un’escursione dei tassi d’ interesse mercoledì prossimo, anche se le probabilità di rialzo dei tassi sono diminuite di circa il 20%.

Dato che noi siamo forex traders non ci dovrebbero interessare le ragioni per cui il mercato si muove in cui lo fa. Noi dobbiamo leggere l’azione dei prezzi (che espone il sentimento del mercato) e semplicemente seguirla.

A volte il sentiment degli investitori / mercato travolge l’analisi fondamentale.

Segnali Forex

Domanda: quel’è stato il momento che si è distinto di più nel mercato del forex questa settimana?

Se avete qualche esperienza nel forex o se avete seguito i nostri aggiornamenti del mercato dal vivo questa settimana, allora avrete almeno una vaga idea. Suggerimento: l’azione del prezzo. Ancora non ci siete arrivati?

Risposta: Il sentimento del mercato. Ha completamente ignorato i fondamentali, nonostante qualche piccolo inconveniente.

Sì, se guardiamo i grafici ora che la settimana è finita, il sentimento del mercato ha ignorato i fondamentali, ma non è stato poi così esplicito se avete seguito il mercato durante la settimana. Ci sono stati picchi dopo che i dati economici sono stati rilasciati e quando i membri della FED, della BOE (Bank of England) e della BOJ (Bank of Japan) hano fatto la loro apparizione.

Nel gergo forex viene chiamato ‘rumore’ nel mercato. E’ facile farsi prendere alla sprovvista quando il sentimento del mercato punta in una direzione e il punto di analisi fondamentale in un’altra. Il rumore provoca alcune mosse di mercato indeciso quando si tratta della direzione che deve prendere il mercato, ma l’azione dei prezzi disordinata potrebbe facilmente innescare gli stop loss, anche quando si è nella giusta direzione. Così, per molti traders forex non è stato semplice questa settimana, noi compresi.

Abbiamo comunque chiuso la settimana con un profitto di 42 pip dai nostri 16 segnali forex. Abbiamo chiuso 10 segnali in profitto questa settimana, 5 anno colpito lo stop loss e uno rimane aperto. Il che ci dà un rapporto di 69:31 vincita / perdita. Abbiamo esitato e perso alcune buone opportunità questa settimana – che avrebbero raddoppiato il nostro profitto. Ma è nella natura umana ricordare solo le buone occasioni che perdiamo, perché se dovessi guardare nel mio diario di trading, potrei vedere che siamo passati su alcune non-così-buone opportunità che avrebbero portato perdite. Quindi, possimo solo essere felici di ciò che abbiamo guadagnato questa settimana.

La gamma stretta in EUR / USD ci ha offerto alcune buone opportunità di trading.

La coppia forex più redditizia della settimana è stata EUR / USD. Durante la maggior parte della settimana prima della rottura in basso, questa coppia forex era in una gamma stretta di trading tra il livello di resistenza a 1,1260-80 e il livello di supporto a 1.12, e questo è stato aiutato da un certo numero di medie mobili appena li sopra. Abbiamo aperto tre segnali d’acquisto / vendita forex vicino alla parte superiore e sotto la parte inferiore, che sono stati tutti chiusi in profitto per un profitto di 72 pip.

Il mercato questa settimana

Guardando i grafici forex, ho avuto la sensazione che tutta la settimana il mercato avrebbe fatto per conto suo e nulla avrebbe potuto cambiarlo. Col progredire della settimana, questo sentimento è cresciuto giorno dopo giorno, dato che il mercato del forex ha "ignorato" i dati economici ed i funzionari delle banche centrali. Possiamo dividere la divergenza tra il sentimento del mercato e gli elementi fondamentali in quattro parti, che meglio descrivono il mercato forex questa settimana.

1. I funzionari della FED – Lunedì, un numero di membri hanno fatto alcuni commenti morbidi e Brainard ha chiuso la giornata con una nota molto dovish. Il mercato aveva gli occhi puntati su di lei per capire se ci sarà un ritardo nel presunto rialzo dei tassi d’interesse a settembre e lei ha fatto molto più di questo. Ha iniziato e chiuso il suo intervento sottolineando solo la debolezza e i rischi che sta affrontando l’economia statunitense. Dopo un breve tuffo del USD, il mercato ha deciso di dimenticare cosa aveva detto Brainard e iniziare di nuovo a giocare con il dollaro.

2. La BOJ – martedì scorso, i ragazzi della BOJ hanno deciso di giocare la loro carta nella lotta contro il sentimento del mercato dovish verso il USD / JPY o il sentimento rialzista del JPY. Un rapporto da Nikkei ha mostrato che la BOJ sta cercando di portare i tassi d’interesse verso il basso in territorio negativo e aumentare l’acquisto di bond. Lo yen ha perso circa 200 pips nei due giorni sucessivi, ma come abbiamo visto nel corso di questo anno, una volta che l’attenzione si sposta dalla BOJ, i tori JPY caricano di nuovo ed è proprio quello è accaduto questa settimana. USD / JPY ha ripreso di nuovo la sua tendenza al ribasso.

3. La BOE – Nel mese di agosto, la BOE ha tagliato i tassi d’ interesse da 25 bps (punti base) a 15 bps dopo la ricaduta Brexit, ma i dati economici hanno mostrato un grande miglioramento da allora e nessuno si sarebbe aspettato che la BOE avrebbe adottato misure aggiuntive questa settimana … e in effetti non l’hanno fatto. Questa doveva essere una notizia positiva per il GBP che invece ha continuato a scivolare per tutta la settimana, finendo la settimana come il più grande perdente tra le principali valute.

4. I dati economici degli Stati Uniti – I dati economici degli Stati Uniti hanno continuato a deludere questa settimana su tutti i fronti. Le vendite al dettaglio, l’inflazione dei produttori (PPI), la produzione industriale, la capacity utilization e la fiducia dei consumatori hanno tutti mancato le aspettative. Anche il numero d’ inflazione al consumo (CPI) di venerdì è stato fuorviante, come abbiamo spiegato nel nostro aggiornamento di quel giorno. Indovina un po’? Il mercato ha preso il nemero CPI ed è corso via, tirando con se il dollaro, mentre ha ignorato tutti gli altri dati deludenti degli Stati Uniti.

4-0 per il sentimento del mercato. I banchieri centrali ed i dati economici non hanno avuto voce in capitolo nel mercato forex questa settimana. L’azione dei prezzi ha cercato di dircelo per tutta la settimana e abbiamo fatto del nostro meglio per condividerlo con voi nei nostri aggiornamenti di mercato.

La settimana in conclusione

Questa è stata una di quelle settimane a cui il mercato appena non interessano i "fattori minori", come le banche centrali e i dati economici. Aveva deciso cosa fare e nulla è riusto a farli cambiare idea a parte un paio di dossi sulla strada che si sono rivelati essere troppo piccoli per far cambiare direzione alle principali coppie forex. Siamo comunque riusciti a chiudere la settimana in profitto e cercheremo di spingere al massimo la maggior fino a quando ci saranno delle modifiche nel sentimento, probabilmente mercoledì, quando è in programma la riunione della FED. Quindi, ci risentiamo domenica sera quando inizierà la sessione di Tokyo.