Dimenticate gli eventi economici, aspettate le inversioni – Previsioni settimanali 24 – 28 aprile

All’inizio della sessione asiatica di oggi, il mercato ha iniziato tradando con un’azione enorme e giganteschi gap nei prezzi. Ci aspettavamo volatilità a causa delle elezioni presidenziali francesi, che abbiamo discusso nei report giornalieri.

Questo report vuole discutere degli eventi economici principali che dobbiamo aspettarci questa settimana, oltre a delle potenziali occasioni di trading. L’ho diviso in due sezioni. Per prima cosa, condividerò con voi gli eventi fondamentali principali, e, poi, parleremo del lato tecnico del mercato e di potenziali idee di trade per la settimana.

La settimana a venire – A cosa guardare?

USD

• Discorso di Kashkari, membro del FOMC (Lunedì – 16:30)
• Discorso di Kashkari, membro del FOMC (Lunedì – 20:15)
• Fiducia del consumatore CB (Martedì – 15:00)
• Vendite di nuove case (Martedì – 15:00)
• Inventari del petrolio greggio (Mercoledì – 15:30)
• Ordini di beni durevoli di base m/m (Giovedì – 13:30)
• Domande di disoccupazione (Giovedì – 13:30)
• Ordini di beni durevoli m/m (Giovedì – 13:30)
• Vendite pendenti di case m/m (Giovedì – 15:00)
• PIL avanzato q/q (Venerdì – 13:30)
• Indice dei prezzi del PIL avanzato q/q (Venerdì – 13:30)
• Indice dei costi dell’occupazione q/q (Venerdì – 13:30)
• PMI di Chicago (Venerdì – 14:45)
• Fiducia del consumatore UoM rivista (Venerdì – 15:00)
• Discorso di Brainard, membro del FOMC (Venerdì – 18:15)

EUR

• Clima del business tedesco Ifo (Lunedì – 9:00)
• CPI m/m preliminare tedesco (Giovedì – Tutto il giorno)
• Flash CPI y/y spagnolo (Giovedì – 8:00)
• Tasso di disoccupazione spagnolo (Giovedì – 8:00)
• Tasso minimo di offerta (Giovedì – 8:00)
• Conferenza stampa della BCE (Giovedì – 13:30)
• Vendite al dettaglio tedesche m/m (Venerdì – 7:00)
• Flash PIL spagnolo q/q (Venerdì – 8:00)
• Scorta di denaro M3 y/y (Venerdì – 9:00)
• Stima CPI Flash y/y (Venerdì – 10:00)
• Stima CPI di base Flash y/y (Venerdì – 10:00)

GBP

• Prestiti netti al settore pubblico (Lunedì – 9:30)
• PIL preliminare q/q (Venerdì – 9:30)

JPY

• Dichiarazione sulla politica monetaria (Giovedì – 4:50)
• Report sulle prospettive della BOJ (Giovedì – Indicativo)
• Tasso di riferimento della BOJ (Giovedì – Indicativo)
• Conferenza stampa della BOJ (Giovedì – 7:30)
• Spese delle famiglie y/y (Venerdì – 0:30)

AUD

• CPI q/q (Mercoledì -2:30)
• Trimmed Mean CPI q/q (Mercoledì – 2:30)
• Discorso di Lowe, Governatore della RBA (Giovedì – Indicativo)

CAD

• Vendite all’ingrosso m/m (Lunedì- 13:30)
• Vendite al dettaglio di base m/m (Mercoledì – 13:30)
• Vendite al dettaglio m/m (Mercoledì – 13:30)
• PIL m/m (Venerdì- 13:30)
• RMPI m/m (Venerdì- 13:30)

EUR/USD – Cause dei gap nel mercato

Come sappiamo, la prima tornata delle elezioni francesi è risultata in una vittoria di Macron. Questi risultati hanno provocato un enorme gap nella moneta unica, l’Euro. Nella sessione asiatica di oggi, EUR/USD ha iniziato la settimana a $1.0918, segnando il massimo in 5 mesi.

Ora Macron si scontrerà probabilmente con Le Pen nella tornata finale delle elezioni, in programma per il 7 maggio. Nel frattempo, mi aspetto che il mercato torni sui suoi passi e riempia i buchi di più di 135 pip.

Questa settimana è molto importante per l’Euro come valuta unica. Ci aspettiamo molti eventi economici con un forte impatto, e in particolare, secondo me, spiccano la Conferenza Stampa della BCE e il tasso di riferimento.

Considerando le condizioni economiche generali dell’Eurozona, devo dire che le cose stanno andando bene per Mario Draghi, ma l’inflazione non ha ancora raggiunto l’obiettivo. Per questo, il risultato più probabile è che la BCE cambierà politiva nella seconda metà del 2017. È ugualmente improbabile che quest’incontro provochi cambiamenti significativi.

EUR/USD – Grafico giornaliero

Prospettive tecniche settimanali

Dal lato tecnico, EUR/USD ci confonde per due motivi. Prima di tutto, la coppia ha aperto con un gap nei prezzi enorme. Come sappiamo già, questi gap dovrebbero essere riempiti nella stessa giornata o in quelle successive. Stando a questa regola, la coppia dovrà restituire i guadagni precedenti.

Secondariamente, guardando nel timeframe giornaliero, EUR/USD ha rotto sopra un livello di resistenza di un doppio top a $1.0865. Questa rottura ha aperto degli spazi per comprare fino a $1.0966 & $1.1045. Comunque, è molto importante fare molta attenzione alla chiusura di oggi. Se il mercato chiuderà sotto $1.0855, allora la probabilità di inversioni sarà molto maggiore.

Segnali di Trading

Raccomandiamo agli investitori di mantenere le loro posizioni di vendita sotto $1.0905 con uno stop loss sopra $1.1000 e il take profit a $1.0800.

USD/JPY – Safe Haven ridotto

Anche USD/JPY ha scalato fino al lato alto con un gap di quasi 130 pip. Vi starete chiedendo: ma cosa c’entra l’Eurozona con lo Yen giapponese, giusto?

Questo è perché nelle ultime settimane il mercato è stato sotto pressione a causa degli eventi in arrivo, che stavano causando una grande incertezza e paura nei mercati. Uno di questi eventi erano le elezioni presidenziali francesi. Per questo gli investitori hanno sostenuto la domanda di beni rifugio come il lingotto e lo Yen giapponese.

Ma dopo i risultati del primo giro di elezioni, gli investitori hanno preso fiducia e di conseguenza fermato la domanda di beni rifugio. Stamattina presto abbiamo sperimentato un’enorme svendita.

Raccomandiamo agli investitori di tenere d’occhio l’incontro sulle politiche della Bank of Japan di giovedì. Quell’incontro è importante anche se non mi aspetto cambiamenti nei tassi d’interesse raccomandati. Possiamo contare sulla conferenza stampa, però, per darci altri indizi sui loro futuri piani.

USD/JPY – Grafico 4 ore

Prospettive tecniche settimanali

Lo scenario resta simile per la coppia USD/JPY. Al momento resiste appena sotto un enorme livello di (supporto, che ora è diventato) resistenza a $110.525. Guardando il timeframe 4 ore, la coppia mostra una linea di trend nelle resistenze vicino a $110.530, che sta rendendo $110.525- $110.300 una zona di vendita molto significativa.

L’RSI è ipercomprato, sopra 70, e suggerisce che i compratori potrebbero esaurirsi, quindi potremmo vedere dei venditori entrare nel mercato nella sessione di New York di oggi. Per finire, non possiamo proprio ignorare la EMA a periodo 50 nel grafico giornaliero, che dimostra ancora un trend di vendita nella coppia.

Segnali di Trading

Personalmente, non mi sento sicuro nel mettere una posizione d’acquisto per il momento. Forse valuterò l’entrata in una posizione di vendita sotto $110.525 con uno stop loss sopra $111.750 e un take profit di $109.350, tenendo a mente che è una posizione settimanale.

GBP/USD – Un trader agitato

GBP/USD è salito drammaticamente martedì, cosa dovuta alla convocazione di elezioni generali da parte del Primo Ministro inglese Theresa May. Di conseguenza, la Sterlina si è rialzata fino a segnare un massimo mensile a $1.2902. Da allora, la coppia si è consolidata in trend laterali con un range basso di $1.2765 e uno alto di $1.2850.

Dal lato dei fondamentali, il Regno Unito non ha nulla da rilasciare, ma varrà la pena osservare i dati del PIL. Gli eventi macroeconomici dagli Stati Uniti e le questioni geopolitiche andranno osservati per determinare futuri trend in questa coppia.

GBP/USD – Grafico 4 ore

Prospettive tecniche settimanali

Come raccomandato nell’aggiornamento mattutino del 20 aprile, GBP/USD ha completato un ritracciamento di Fibonacci del 38.2% a $1.2750 e sta resistendo sopra questo livello. La rottura sotto questo livello spingerebbe il mercato più in basso verso $1.2710 e $1.2652.

D’altra parte, la EMA a periodo 50 e l’RSI indicano entrambi una preferenza rialzista nella coppia. Per finire, possiamo vedere uno schema a triangolo discendente nel timeframe orario, cosa che significa che la coppia ha una probabilità più alta di rompere in basso.

Segnali di Trading

Per i trade agitati raccomandiamo una posizione d’acquisto a $1.2750 e una di vendita a $1.2820 con uno stop loss minimo di 25- 30 pip.

Conclusioni

Le elezioni presidenziali francesi e la decisione sulla politica monetaria della BCE probabilmente determineranno i trend del mercato della settimana. I dati del PIL dagli Stati Uniti e dal Regno Unito meritano attenzione. Invece, i problemi geopolitici probabilmente avranno un impatto sul mercato. Nello specifico, i conflitti in Corea del Nord e quelli degli USA accresceranno la domanda di beni rifugio.